As ações do Grupo Adani caem em meio a novas reivindicações de manipulação de ações

As ações do Grupo Adani caíram na quinta-feira, após novas revelações alegando que a família do fundador Gautam Adani tem investido em suas próprias empresas para elevar o preço das ações.

As alegações fornecem alguns detalhes concretos que apoiam as alegações apresentadas pelo vendedor a descoberto Hindenburg Research. Como expliquei na altura, em Janeiro Hindenburg atacou o grupo em múltiplas frentes, ao mesmo tempo que afirmava que estava a realizar o “maior golpe da história corporativa”.

A Flagship Adani Enterprises (ANNRY) (NSE:ADANIENT) viu o preço de suas ações disparar 25 vezes entre o fundo induzido pela Covid na primavera de 2020 e o momento do relatório do vendedor a descoberto. Isso a tornou uma das ações com melhor desempenho não apenas na Índia, mas em todo o mundo.

Hindenburg alega que a avaliação do grupo no valor de 288 mil milhões de dólares em 2022 foi apoiada por “manipulação descarada de ações e fraude contabilística”, mais notavelmente a utilização de estruturas corporativas offshore obscuras para usar o dinheiro da família Adani para comprar ações do Grupo Adani.

Agora, o Projecto de Denúncia do Crime Organizado e da Corrupção (OCCRP), sem fins lucrativos, partilhou documentos de apoio tanto com o The Guardian como com o Financial Times que dão credibilidade às alegações. Ambas as publicações relataram hoje as descobertas.

A Adani Enterprises fechou hoje em queda de 3,5%, com o fraco desempenho do grupo ajudando a derrubar o índice Sensex geral, embora o amplo mercado de Mumbai estivesse apenas 0,4% no vermelho.

A súbita ascensão do grupo impulsionou Gautam Adani para os escalões superiores dos ricos do mundo, chegando a ser a terceira pessoa mais rica do mundo, com um património líquido de 127 mil milhões de dólares. Mas a sua coroa de “homem mais rico da Ásia” caiu após o relatório Hindenburg, como observei em Fevereiro.

Gautam Adani tem laços estreitos com o primeiro-ministro indiano, Narendra Modi, e beneficiou de vários contratos governamentais para os seus negócios e serviços públicos relacionados com infraestruturas. Adani, que negou as alegações, tentou convocar espíritos nacionalistas em seu auxílio, chamando as reivindicações de Hindenburg de “ataque calculado à Índia” e à “integridade e qualidade das instituições indianas”.

As reivindicações renovadas levantam questões sobre a capacidade dos reguladores indianos de supervisionar os mercados de capitais do país. O OCCRP é uma rede de repórteres investigativos. Mas o Grupo Adani respondeu que a sua reportagem é "uma oferta concertada de interesses financiados por Soros" que procura "reviver o relatório Hindenburg sem mérito", com o The Indian Express expandindo as alegações de que a organização sem fins lucrativos é "propriedade de George Soros". Na verdade, é uma organização sem fins lucrativos com sede em Maryland que recebeu apoio financeiro do Departamento de Estado dos EUA, da Fundação Knight e da Open Society Foundations criada para doações filantrópicas de George Soros.

Tanto o regulador do mercado de ações da Índia como um comité de peritos de alto nível criado pelo Supremo Tribunal da Índia analisaram as alegações sem estabelecer irregularidades ou rejeitar as alegações. As autoridades "depararam-se com um muro", como afirma o relatório do comité, incapazes de determinar exactamente quem era o proprietário dos fundos offshore. Um novo relatório deverá ser entregue em dias.

Agora temos nomes para anexar às reivindicações. Novos documentos que o OCCRP disse ter obtido supostamente mostram que dois homens, Nasser Ali Shaban Ahli e Chang Chung-ling, passaram anos negociando "centenas de milhões de dólares" em ações do Grupo Adani por meio de fundos baseados nas Maurícias sob a direção do Adani família.

Tanto Ahli quanto Chang têm um longo histórico com Adani; eles atuaram como membros do conselho e acionistas nas empresas do grupo, bem como em empresas ligadas a Vinod Adani, irmão de Gautam Adani baseado em Dubai. Começaram a criar empresas de fachada offshore em 2010, não só nas Maurícias, mas também nas Ilhas Virgens Britânicas e nos Emirados Árabes Unidos.

Embora os dois homens tenham feito negociações de 2013 a 2018 que aumentaram o preço das ações da Adani, resultando em lucros para seus próprios fundos, a sociedade gestora responsável pelos seus investimentos supostamente pagou uma empresa Vinod Adani para aconselhá-los sobre os investimentos, de acordo com para a trilha do documento..